在介绍聚合支付之前，我们需要先了解一下第三方支付和第四方支付。微信支付、支付宝、银联闪付等都是第三方支付平台。消费者消费时通过第三方平***成支付，商家通过第三方平***成支付结算。除了以上三家，华为支付、京东支付、小米支付等也都是第三方支付平台。

1. 总支付理论概述

聚合支付是第四方支付平台基于第三方平台进行技术整合，整合多家第三方支付平台的渠道，实现聚合支付，这样做的目的和好处是什么？

例如，某水果店商家对融合支付并不了解，在店内放置了微信和支付宝两个二维码供顾客扫描，使用微信支付的顾客扫描微信二维码，使用支付宝支付的顾客扫描支付宝二维码，这样其实对商家和消费者来说都很不方便。

对于商户来说，不仅需要贴多张码卡，还需要分别计算微信和支付宝的收入，然后在每天结账时合并。对于消费者来说，在付款前，要先查看商户柜台是否有自己想要使用的APP的二维码，如果没有，就无法付款。

这时候聚合支付的优势就凸显出来了。聚合支付推出之后，商户不需要在柜台放置多个平台的二维码，只需要放置一个聚合支付码，顾客不需要自己去寻找自己想要使用的APP的二维码，通过扫描聚合码就可以满足自己的支付需求。同时，聚合支付平台会在每天结束时自动帮商户结账，商户不需要登录多个平台去核对账目，只需要登录一个聚合支付平台就可以完成每天的收支对账，方便快捷。

2.国内外聚合支付研究现状

1. 国外研究现状

国外代表性的支付聚合公司主要在美国和日本。其中，成立于2007年，2013年被收购，目前年处理交易量超过500亿美元，支持130多种货币和46个国家，其业务模式更适合大型企业。

该公司成立于2010年，目前年处理交易量超过100亿美元，总市值超过950亿美元，是全球较早创立者支持比特币的聚合支付公司，对开发者友好，商业模式更适合中小企业。

美国是聚合支付的发源地，美国聚合支付市场主要有三大特点：

首先，客户群体定位清晰。比如对于创业公司来说，迫切需要在产品中引入支付功能，但又缺乏资金优势。此时，聚合支付公司通过提供支付码和整个交易流程的代理服务，就会成为创业公司的首选。

第二是流程简化，比如该公司提供极简的API接口，其他公司只需要用7行代码就能完成各个接口的对接，从而实现支付功能。

第三，支持多种转账方式。常用的支付方式有ACH（联邦银行自助清算系统）转账、银行卡转账、银行转账等。

2 国内研究现状

国内聚合支付市场的发展速度非常惊人，截至2020年末，我国聚合支付市场交易规模为9.8万亿元，较上年减少0.1万亿元，同比下降1%；预计2021年聚合支付市场交易规模将增至15.2万亿元。市场参与厂商众多，其中最有代表性的有收钱吧、拉卡拉支付、尚德支付等。

（1）收钱

收钱吧不同于微信、支付宝、拉卡拉支付等拥有支付牌照的第三方支付公司，其本身没有支付牌照，只从事收单业务，清算采用拉卡拉支付通道，属于四方支付模式，给商户报价0.38%的费率，费用0.2%，完全依靠渠道价差盈利，年盈利约2亿。收钱吧发展速度惊人，2014年成立，发展非常快，目前合作商户280万，日交易笔数已位居全国靠前，与美团点评一起成为小微商户条码聚合收单两大巨头。

收钱吧的业务模式相对专注，专注于标准化条码收单领域，主要服务头部（ZARA、HM、太平鸟等）和尾部（中小商户）两类客户，不做中间定制化的行业解决方案，也不做传统的POS银行卡收单。收钱吧的团队规模也比较强大，公司内有2000多人，其中产品团队30多人，研发团队200多人，公司外还有3000多人的渠道代理及+地推团队。

（2）拉卡拉支付

拉卡拉支付收购新零售创业公司千米，整合千米两大业务赋能工具云小店和汇观店，可有效帮助商家提升经营绩效。其中，云小店除了具备收款能力外，还为商家提供进销存、营销、经营分析等全方位业务管理能力，可替代小微商家现有的收银软件；汇观店是一款DIY店铺装修工具，可帮助商家搭建自己的网店，并以二维码形式进行传播。

同时，拉卡拉支付拥有强大的风控能力，服务超过1200万商户，每天处理3000万笔支付交易，通过规则模型的不断迭代，目前已建立起成熟的风控体系，具备专业的风控水平。

（3）支付

尚德支付非常重视基础服务，基于多年收单经验，尚德支付认为商户最看重三个需求：靠前，及时结算，保证每天8:30前一天的资金到账；第二，系统稳定，保证系统全年365天平稳运行；第三，对账清晰，一目了然无差错。

只要满足这些要求，商家几乎没有理由更换厂商。同时，尚德支付目前深耕酒店行业，国内酒店订单来自飞猪、去哪儿、携程等多个渠道，财务对账工作繁琐，至少需要半天时间。

针对这一情况，尚德支付推出了酒店支付产品“云速”，可以帮助酒店在10分钟内完成对账，是目前国内比较先进的解决方案，合作案例包括国内两家七星级酒店（海南亚特兰蒂斯和青岛涵碧楼）以及数百家五星级酒店。