国民保险 - 终身养老金值得购买吗？

通过产品介绍，我们也知道支付宝的国保归根到底是分红年金保险。那么关键点就是它的年回报率。

大家都知道，目前常见的银行理财或者说无风险收益率在3%左右，而且中国经济长期来看也是好的，无风险收益率应该长期维持在3%左右。学期。因此，如果一般理财或者养老保险的回报率低于3%的话，不建议大家购买。为了保证计算的真实性，笔者购买了一点，总投资金额为69元。 60岁以后，每月可领取养老金0.65元，到80岁，可领取总分红212.10元（中档估算）。

然后我们得到：

年养老金=0.65*12=7.8元； 60-80岁，20年养老金终值总额=7.8*（F/A,3%,20）=7.8*26.87=209.586元。根据3%的收益率计算时间价值。

所以总收入=总分红+可用养老金终值总额=212.10+209.586=421.686元

我们再看一下。如果我们总共投资69元，如果一直进行无风险投资（年收益为3%，例如：银行理财），则总回报=69*（F/P,3%,53） =69*4.7904=330.538元。笔者今年27岁，所以复利总年数=80-27=53年。

因此，如果引入中档收入红利，多功能险的收益大于3%，内部收益率在3.5%左右。但如果不计入分红（分红险不是固定收益，可能为0），多功能险的收益不到3%，内部收益率也只有2%左右。

计算结论

如果按中档收入分红计算，多功能险的收入大于3%，内部收益率在3.5%左右。如果不计入分红（分红险不是固定收益，可能为0），多功能险的收益不到3%，内部收益率也只有2%左右，所以支付宝的多功能险不值得投资因为作为个人投资者，必须考虑自己的资金流动性，而多功能险的无风险内部收益率只有2%左右。

优惠边界

通过计算，我们发现，当折扣在36.6%左右时（即消费100元可以使用36.6个红包），多功能险的无风险内部收益率可达3%；这时，即使分红为0，我们也能得到和银行理财一样的收益，如果有分红，那就是我们的超额收益了。

如果国保有36.6%的折扣（即满100可以使用36.6红包），值得购买；否则不值得购买。